Nvidia in de knel: geopolitiek en tekorten bedreigen AI-chipdominatie

2025-06-21 politiek

Eindhoven, zaterdag, 21 juni 2025.
Nvidia balanceert op een slappe koord. De Amerikaanse exportbeperkingen bemoeilijken de levering van geavanceerde AI-chips aan China. Tegelijkertijd bouwt China razendsnel een eigen chipindustrie, met Huawei als geduchte concurrent. Lukt het Nvidia om aan de wensen van alle landen te voldoen en tegelijkertijd de cruciale toeleveringsketen te garanderen? Ondertussen smokkelen Chinese bedrijven AI chips via Maleisië. De inzet is hoog, de gevolgen voor de halfgeleiderindustrie enorm.

Exportrestricties en Chinese concurrentie

De Amerikaanse overheid beperkt sinds eind 2023 de export van geavanceerde AI-chips naar China, waaronder Nvidia’s H100, H200 en B200 GPU’s [2]. Dit heeft geleid tot een versnelde ontwikkeling van de Chinese chipindustrie, waarbij Huawei’s Ascend-chips een serieuze concurrent vormen [1]. Nvidia’s omzet uit China bedraagt jaarlijks $5,6 miljard, wat ongeveer 13% van de totale omzet in fiscaal jaar 2025 is [2]. De geopolitieke spanningen dwingen Nvidia om strategische beslissingen te nemen over zijn toeleveringsketen en afzetmarkten [1].

Smokkelroutes via Maleisië

Er zijn beschuldigingen dat Chinese bedrijven Amerikaanse exportrestricties omzeilen door data centers in Maleisië te gebruiken voor Nvidia’s A100 en H100 chips [1]. Het Maleisische ministerie van Handel onderzoekt deze aantijgingen [1]. In april 2025 steeg de import van GPU’s naar Maleisië met maar liefst 3400 procent ten opzichte van het jaar ervoor [2]. Singapore heeft recentelijk drie personen vervolgd voor het doorsluizen van Nvidia-chips naar China via Maleisië [2]. Deze ontwikkelingen benadrukken de complexiteit van het handhaven van exportcontroles en de creativiteit waarmee bedrijven proberen deze te omzeilen [1][2].

Financiële gevolgen en marktstrategieën

De strengere Amerikaanse exportrestricties, die licenties vereisen voor de levering van H200-chips aan China, hebben geleid tot een waardevermindering van $4,5 miljard voor Nvidia begin 2025 [1]. Analisten verwachten een daling van 15% tot 20% in de omzet van Chinese data centers in 2025 [1]. Ondanks deze uitdagingen is Nvidia bezig met het uitbreiden van partnerschappen in de EU en India, het investeren in compliance-infrastructuur en het genereren van inkomsten via cloudplatforms [2]. Nvidia werkt samen met overheden in de EU en het Midden-Oosten aan ‘sovereign AI’-projecten, waaronder Saudi-Arabië’s Stargate supercomputer van $1 miljard [1].

Concurrentie en technologische ontwikkelingen

Concurrenten zoals AMD, Amazon en Chinese bedrijven winnen terrein in de AI-chipmarkt [2]. Huawei’s CloudMatrix 384 supernode, aangedreven door Ascend 910 AI-processors, positioneert zich als een uitdager van Nvidia’s GB200 NVL72 [5]. Nvidia’s CEO Jensen Huang heeft herhaaldelijk zijn bezorgdheid geuit over de AI-vooruitgang van China en Huawei [5]. Nvidia houdt zijn NVLink-technologie grotendeels afgeschermd, wat de inzet van bepaalde oplossingen kan belemmeren [7]. De markt voor AI zal naar verwachting $200 miljard bereiken in 2027 [1].

Implicaties voor Brainport en de halfgeleiderindustrie

De geopolitieke ontwikkelingen en de volatiliteit in de AI-chip toeleveringsketen hebben aanzienlijke gevolgen voor de gehele halfgeleiderindustrie, inclusief bedrijven in Brainport die afhankelijk zijn van deze cruciale componenten [GPT]. De exportrestricties en de opkomst van Chinese concurrenten kunnen leiden tot verschuivingen in de vraag en aanbod van halfgeleiders [1][2]. Bedrijven in Brainport moeten wellicht hun strategieën aanpassen om te kunnen blijven concurreren in deze dynamische markt [GPT]. Het is essentieel om de ontwikkelingen in China en de geopolitieke risico’s nauwlettend in de gaten te houden [2][5].

Bronnen

halfgeleiders toeleveringsketen