Groei in halfgeleidersector verwacht: wat betekent dit voor uw investeringen?

2025-05-19 politiek

Frankfurt, maandag, 19 mei 2025.
Ondanks economische tegenwind, zoals mogelijke Amerikaanse tarieven en de opkomst van AI, blijft de halfgeleidersector groeien. Analisten van Berenberg verwachten een stijging van 3% in 2025 en 4% in 2026 voor investeringen in Wafer Fab Equipment (WFE). Tegelijkertijd verschuiven de prioriteiten: Intel en Samsung lijken hun kapitaaluitgaven te verminderen, terwijl TSMC zijn 2nm productie verder uitbreidt. Wat betekent deze verschuiving voor de toekomst van de sector en uw beleggingsstrategie?

Verschuivingen in de halfgeleidermarkt

De halfgeleiderindustrie vertoont tekenen van een verschuiving in investeringsstrategieën. Berenberg merkt op dat de kapitaaluitgaven in de sector, ondanks uitdagingen, blijven toenemen [1][2]. De focus lijkt te verschuiven, waarbij TSMC zijn 2nm productiecapaciteit uitbreidt in Fab 20 en Fab 22, en mogelijk ook in Fab 21 met een beoogde capaciteit van 35.000 wafer starts per maand [1]. Tegelijkertijd wordt verwacht dat Intel en Samsung hun kapitaaluitgaven in 2025 en 2026 zullen verminderen [1].

Politieke invloeden en tarieven

Politieke ontwikkelingen en handelsspanningen hebben een aanzienlijke invloed op de halfgeleidersector. De mogelijke impact van Amerikaanse tarieven blijft een punt van zorg [1]. Zo waarschuwde Nvidia op 15 april 2025 voor een verlies van 5,5 miljard dollar als gevolg van Amerikaanse exportbeperkingen [8]. Taiwan en de Verenigde Staten hielden op 11 april 2025 de eerste directe gesprekken over tarieven [8]. Deze politieke onzekerheid maakt bedrijven voorzichtig bij het geven van prognoses [8].

Impact op de Brainport regio

Voor de Brainport regio, een belangrijk halfgeleider-ecosysteem, zijn deze ontwikkelingen cruciaal. De strategische beslissingen van grote spelers zoals TSMC, Intel en Samsung hebben directe gevolgen voor de regionale industrie. Politieke beslissingen over tarieven en exportbeperkingen kunnen de concurrentiepositie van bedrijven in Brainport beïnvloeden. Het is essentieel dat de regio zich aanpast aan deze veranderende dynamiek en inspeelt op de kansen die ontstaan door de groeiende vraag naar halfgeleiders, met name gedreven door de opkomst van AI [1][8].

Financiële prestaties en verwachtingen

De financiële prestaties van belangrijke spelers in de sector geven een indicatie van de huidige markttrends. Applied Materials rapporteerde sterke resultaten over het tweede kwartaal van 2025, met een totale omzet van 5,26 miljard dollar, een stijging van 7% ten opzichte van het voorgaande jaar [3]. Lam Research rapporteerde over het maartkwartaal een omzet van 4,72 miljard dollar, een stijging van 8% ten opzichte van het voorgaande kwartaal [5]. Marvell Technology verwacht een netto-omzet van ongeveer 1,875 miljard dollar voor het eerste kwartaal van fiscaal jaar 2026 [1].

Bronnen

investeringen halfgeleiders